财联社5月3日讯(剪辑刘越)本轮AI行情平缓进取游传导，四肢基础步伐端除了商场默契的管事器、光模块外，部分波折受益的材料、配置标的获取讲理。财通证券电子团队近日研报提议投资者讲理通讯类陶瓷材料，其用于光通讯器件。

东北证券李玖4月29日发布的研报指出，光通讯器件陶瓷外壳四肢光电器件进犯部分的外壳，其期间水平径直制约着光纤系统的举座发展。此外，光模块在数据传输中可配套AI管事器，是现时大模子磨练推理的必备传输硬件，径直纳益于AI需求的激增，而电子陶瓷外壳是光模块必备零组件，AI算力需求翻开其增量空间。

据Markets&Markets统计，全国电子陶瓷商场空间展望于2025年增长至2264亿元，2021-2025年CAGR达5.4%。国内战略积极鼓动，电子陶瓷商场有望迎来扩展。据不雅研相干，2025年中国电子陶瓷商场空间展望增长至1489亿元，2021-2025年CAGR高达14%。

产业链中游主体为电子陶瓷坐褥企业，以三环集团、风华高科等为代表，主要居品包括结构陶瓷和功能陶瓷两大类，制备工艺复杂，期间难度较高。卑鄙诳骗界限等闲，包括末端光通讯、无线通讯、工业激光、破钞电子居品、汽车电子等。

东方证券蒯剑等3月16日发布的研报指出，三环集团光纤陶瓷插芯产能居于全国首位，奉陪全国光纤相接器商场适当增长，公司该项业务得到抓续的盈利保险；公司在陶瓷封装基座界限加大产研参加向SAW滤波器进军，曩昔有望受益于原土替代趋势加快导入商场。

此外，国瓷材料在氧化锆、氧化铝、氮化铝、氯化砖、钦酸钢等陶瓷粉体均有布局，为中瓷电子、三环集团等陶瓷器件广商的主要供应商。

值得谨防的是，东方证券指出，当今高端电子陶瓷外壳商场主要被日本等海外企业占有，我国高端电子陶瓷外壳多依赖入口。面临不利时局，比年来国内企业蹈厉奋发，发展飞速，然而在坐褥限制、期间水对等方面仍然与海外大厂商差距领悟。